n Like assistance in answering the two questions. Also calculating the future value cell for each section
| NEWS has decided to purchase a new parcel of land in order to expand operations into a brand-new facility and retake the competitive advantage. | |||||||||||
| The Amortization Schedule below has been generated for your use in this assignment and in future professional/personal endeavors. | |||||||||||
| NOTE: Payment is calculated by using the PMT function in Excel, based on a given interest rate, total periods, present value borrowed (-), and future value | |||||||||||
| Question 1: NEWS would like to compare two different parcels, each of which is tied to a specific lender and the lender’s terms. | |||||||||||
| Parcel GREEN has the following conditions: Cost = $ 10,000,000; Annual Interest Rate = 11%; Loan Term = 25 Years | |||||||||||
| Parcel BLUE has the following conditions: Cost = $ 7,500,000; Annual Interest Rate = 20%; Loan Term = 15 Years | |||||||||||
| Provide your recommendation on which option is the best option and why. | |||||||||||
| ANSWER: | |||||||||||
| Question 2: How does your answer change if NEWS is concerned with short-term profit margins? | |||||||||||
| How does your answer change if NEWS is concerned with long-term debt, due to a poor book value rating from the most recent stock analysis? | |||||||||||
| ANSWER: | |||||||||||
| Amount Borrowed (Present Value) | Amount Borrowed (Present Value) | ||||||||||
| Future Value | $ – | Future Value | $ – | ||||||||
| Years | Years | ||||||||||
| Payments per Year | 12 | Payments per Year | 12 | ||||||||
| Total Periods | 0 | Total Periods | 0 | ||||||||
| Annual Interest Rate | Annual Interest Rate | ||||||||||
| Compound Rate | 0.00% | Compound Rate | 0.00% | ||||||||
| Payment Amount | #NUM! | Payment Amount | #NUM! | ||||||||
| Payment Number | Payment | Interest | Principal | Balance | Payment Number | Payment | Interest | Principal | Balance | ||
| 1 | #NUM! | $ – | #NUM! | #NUM! | 1 | #NUM! | $ – | #NUM! | #NUM! | ||
| 2 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 2 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 3 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 3 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 4 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 4 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 5 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 5 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 6 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 6 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 7 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 7 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 8 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 8 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 9 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 9 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 10 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 10 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 11 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 11 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 12 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 12 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 13 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 13 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 14 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 14 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 15 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 15 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 16 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 16 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 17 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 17 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 18 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 18 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 19 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 19 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 20 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 20 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 21 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 21 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 22 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 22 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 23 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 23 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 24 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 24 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 25 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 25 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 26 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 26 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 27 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 27 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 28 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 28 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 29 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 29 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 30 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 30 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 31 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 31 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 32 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 32 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 33 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 33 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 34 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 34 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 35 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 35 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 36 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 36 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 37 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 37 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 38 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 38 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 39 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 39 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 40 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 40 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 41 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 41 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 42 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 42 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 43 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 43 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 44 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 44 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 45 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 45 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 46 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 46 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 47 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 47 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 48 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 48 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 49 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 49 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 50 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 50 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 51 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 51 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 52 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 52 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 53 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 53 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 54 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 54 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 55 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 55 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 56 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 56 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 57 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 57 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 58 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 58 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 59 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 59 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 60 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 60 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 61 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 61 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 62 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 62 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 63 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 63 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 64 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 64 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 65 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 65 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 66 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 66 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 67 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 67 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 68 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 68 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 69 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 69 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 70 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 70 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 71 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 71 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 72 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 72 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 73 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 73 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 74 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 74 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 75 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 75 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 76 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 76 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 77 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 77 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 78 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 78 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 79 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 79 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 80 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 80 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 81 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 81 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 82 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 82 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 83 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 83 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 84 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 84 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 85 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 85 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 86 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 86 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 87 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 87 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 88 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 88 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 89 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 89 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 90 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 90 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 91 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 91 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 92 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 92 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 93 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 93 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 94 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 94 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 95 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 95 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 96 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 96 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 97 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 97 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 98 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 98 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 99 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 99 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 100 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 100 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 101 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 101 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 102 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 102 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 103 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 103 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 104 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 104 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 105 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 105 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 106 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 106 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 107 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 107 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 108 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 108 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 109 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 109 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 110 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 110 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 111 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 111 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 112 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 112 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 113 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 113 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 114 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 114 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 115 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 115 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 116 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 116 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 117 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 117 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 118 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 118 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 119 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 119 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | ||
| 120 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! | 120 | #NUM! | #NUM! | #NUM! | #NUM! |